Metaalmoeheid (2)
Amsterdam – De markten liggen er zonder meer goed bij vanochtend. Van metaalmoeheid lijkt dan ook geen enkele sprake. We stomen vrolijk verder en alle zorgen zijn even vergeten. Beleggers glijden op deze manier, ondanks de regen, gelukkig het weekend in. Tevreden stel ik vast dat ook mijn geplaagde Wegenertjes eindelijk eens in het groen bivakkeren en het beter doen dan de markt. Vooralsnog lijkt de timing precies te kloppen bij deze tegenstrijdige aankoop. Maar de weg van Wegener is nog lang en mijn adem daarbij ook.
Geld uit de Hel Halen
Eigenlijk zijn dat de leukste aankopen. Het is net alsof je het geld uit de hel moet halen. Voor de rest hanteer ik het dunne fileermes en wacht op een geschikt moment om de posities wat af te bouwen en uit te breiden. Dat klinkt tegenstrijdig, maar is het niet. Als we verder opstomen richting de 478 is de kans groot dat ik mijn lange calls eens rustig ga verzilveren en nieuwe posities in ga nemen. Hardop denkend zal dat waarschijnlijk neerwaarts gericht zijn. Zo ver is het echter nog niet. Ik ben nog steeds op zoek naar meer zekerheid en het lijkt wel of we in een soort vacuüm tank zitten met z’n allen. De volatiliteit (VIX-Index) is terug bij af en dat belooft meestal niet veel goeds. Gisteren heb ik aangegeven hoe ik tegen de indexgrootheden Shell en ING aankijk voor de korte termijn. Het opwaarts potentieel is naar mijn mening op dit moment beperkt. Velen zijn het daar absoluut niet mee eens gezien de reacties. Gelukkig maar want anders zou er immers geen beurs zijn. Ik constateer vandaag dat banken het gewoon geweldig doen. In mijn ogen is dat dan ook dé financial waar nog wel potentie in zit voor de korte termijn. Ik heb dat wel eens eerder aangegeven dat met een dividendrendement van meer dan 5 procent het wel een loterij zonder nieten lijkt. Maar pas op.
Banken de Klos
Als de boel in elkaar zakt zijn ook banken de klos, maar minder dan andere financiële waarden naar mijn idee. De bodem bij banken is volgens mij van graniet. SBM-Offshore is volgens mij ook een leuk verhaal voor de excentrieke dobbelaar. Maandag komen immers de cijfers en een beetje handelaar neemt voor de cijfers positie en nooit er na. Technisch loopt het fonds volgens mij (ook) tegen een plafond aan net als bij gigant Shell dus zou je er met je handjes vanaf moeten blijven. Maar bij SBM-Offshore liggen de kaarten wel iets anders volgens mij. Shell verklapte ons van de week dat ze mogelijk problemen ondervinden met hun speurtocht naar en oppompen van olie omdat de mensen er simpelweg niet zijn. Ook het inzetten van equipment is c.q. wordt een probleem omdat het er ook simpelweg niet is. Lekker verhaaltje! Is dit een voorzichtige voorbereiding van meer narigheid bij Shell? Gek hé, dat die koers maar niet door de € 28,50 wil.
SBM Noordwaarts
Maar voor SBM-Offshore (en voor Fugro natuurlijk!) ligt dat natuurlijk anders. Die liggen immers dubbel. Ze werken in een nichemarkt en hebben de rijkste toko’s ter wereld als klant die smachtend aan de deur kloppen. Kortom: Een dobbeltje in SBM-Offshore (en Fugro wellicht) is zo gek nog niet. Want SBM-Offshore kon maandag wel eens het laatste zetje krijgen om verder Noordwaarts uit te breken. Een gecalculeerde gok min of meer en dus voer voor de doorgewinterde dobbelaar. Ik focus mij meer op Shell vanwege de liquiditeit en wacht mijn kans rustig af. Er komen nog wat orkaantjes aan, dus even afwachten hoe dat gaat lopen. Maar long SBM-Offshore en Fugro en short Shell is wellicht een leuk strategietje voor de komende dagen. Misschien wordt het nu wat meer duidelijk waarom ik Shell vooralsnog niet zie wegspuiten, ondanks dat het spotgoedkoop is. Ik ben uitgenodigd voor de lunch vanmiddag en dat is altijd prettig. Ik denk dat het een rode biefstuk met rode wijn wordt. Is er tenminste nog iets rood vandaag. Vanmiddag nog even luisteren naar Ben Bernanke, misschien dat hij de markten nog verder een duw kan geven. Alvast fijn weekend.
Jan Dwarshuis is columnist bij ©OLUMBEURS en was destijds columnist bij Inveztor: Op het moment van schrijven heeft hij een positie in Wegener en geen positie in andere bovengenoemde fondsen.
