Spitsuur
Amsterdam – In de kern draait het vandaag natuurlijk om de FED, maar vergeet alle andere macrodata ook niet. Het wordt een enerverend en lang dagje wat dat betreft. Het lijkt wel spitsuur. Ik denk dat we gewoon een renteverlaging gaan zien. De twijfel slaat een beetje toe maar ik denk dat Bernanke geen keus heeft. Plak daarbij het in mijn ogen veel belangrijkere consumentenvertrouwen dat een serieuze duikvlucht maakt en kort door de bocht kom je tot de conclusie dat Bernanke gevangen zit. Natuurlijk hoor ik u al roepen dat de rol van de FED ook inflatiebestrijding zou moeten zijn. Inderdaad loopt zoals verwacht de inflatie inderdaad wat uit de klauwen en dat was te verwachten. Dat komt mede door de hoge olieprijs die de Amerikaan met zijn benzinebak extra pijn doet en ons nauwelijks raakt. Maar aan de andere kant liggen de exporteurs dubbel van het lachen. Of het nu computers, auto’s of tandpasta betreft, ze lachen hun gepoetste tanden bloot. Overigens heeft een Amerikaan zich nog nooit druk gemaakt om inflatie, maar aan dit spel komt wel een keertje een einde. Dat gaan u en ik nog wel eens meemaken zittend achter ons energieslurpende plasmaschermpje.
Karrenspoor
Vooralsnog is de spread tussen de rente en de inflatie nog niet een achtbaans-snelweg, maar slechts een Hollands karrenspoor dat gewoon de A2 heet. Maar het is wel één van mijn aandachtspunten op het moment. Let ook op de VIX die al geruime tijd structureel hoger noteert. Een duidelijk signaal dat u in uw achterhoofd moet houden. Voor de rest hoeft u zich niet te vervelen vandaag, het wordt gewoon een leuke beursdag. Op de één of andere manier wordt uw portefeuille namelijk wel geraakt vandaag. Of het nu het ex-dividend noteren van RDSA betreft of de overname van Alex door BinckBank: U heeft er op de één of andere manier mee te maken. Het voormalige AOT is inmiddels uit de as herrezen en komt eerdaags, waar hebben we dat eerder gehoord, met een claimemissie. Ik ga het zeker volgen, misschien biedt het kansen. Qua RDSA blijf ik langs de zijlijn staan. En waarom dan geen Fugro of SBM? Daar heb ik vaak genoeg wat in gedaan, echter daar pas ik nu ook voor.
Liquide
De hele handel in RDSA heeft trouwens ook te maken met de liquiditeit in de optieseries. Ik moét er (altijd) in en uit kunnen. Er zijn meerdere factoren waar ik dus naar kijk. Ik verwacht dus in deze hoek dat er simpelweg betere kansen gaan komen en kennelijk denkt Golman Sachs dat ook. Tot die tijd wacht ik geduldig af, een discipline die je in ons vak, ik benadruk dat nog maar eens, goed moet beheersen. Ondertussen lijkt Wessanen als een volleerd navigator op de weg terug en zullen de heren van TomTom wat geschrokken zijn, al lurkend aan hun kopje kruidenthee. Een voordeel tijdens het hobbelige pad van de gewenste overname is dat TomTom één van de grootste klanten is van Tele Atlas en de heren door en door kent. Het Amerikaanse Garmin schudt nu de navigatiekaarten door elkaar en dat trekt de aandacht, ook van ondergetekende.
Verder begint voor Hillary de tijd te dringen. Ook dat wordt een hobbelig ritje. Ik lees er niet al te veel over, maar als je net zoals ik menig Amerikaanse nieuwszender op je pc laat meedraaien weet je wel beter. Wat opvalt is dat er iets te vaak over Iran gesproken wordt. Een heikel punt waar Hillary gedwongen wordt om stelling in te nemen en ook doet. Het zou mij niet verbazen als het woordje Irak wordt vervangen door het woordje Iran in 2008. Ook hier is het dus spitsuur.
Jan Dwarshuis is columnist bij ©OLUMBEURS en was destijds columnist bij Inveztor: Op het moment van schrijven heeft hij geen positie in bovengenoemde fondsen.
