In de Wachtkamer
Amsterdam – U kunt heel even zitting nemen in de wachtkamer. Ik hou het huisje bij het schuurtje en doe het kalm aan. Bestaande posities laat ik (verzekerd) hun werk doen. Het wachten is op nieuwe impulsen. Hoge grondstofprijzen? Het lijkt de belegger voor even niet te deren. En de rente dan? Die telt ook voor heel even niet meer mee volgens de belegger. Toch denk ik dat het opwaarts potentieel voor de AEX redelijk beperkt is. Aan mijn posities hoef ik weinig te sleutelen op het moment. Toch raad ik u aan wakker te blijven in de wachtkamer. Naar mijn idee zullen de nieuwe stroom kwartaalcijfers de belegger inzicht gaan geven welke kant het een beetje opgaat. Zijn die goed, dan zal de markt de recente rentestijgingen absorberen. Ik heb het daar wel eens eerder over gehad. Maar er komt een punt waarop al deze stijgingen niet meer samengaan. En dat is deze zomer dan ook de grote vraag.
In elkaar klappen
Wanneer stort dit piramidespel volledig in elkaar? Ik wil u op uw eerste vakantiedag geen angst aanjagen want dit kan nog wel een jaar of wat duren. Maar ik ben vanaf de afgelopen Kerst bewust voorzichtig geworden. Verder valt me op dat alle eerdere internationale spanningen van het toneel zijn verdwenen. Ook lees je niets meer over het orkaanseizoen en is de belegger immuun geworden voor aanslagen op van alles en nog wat. Juist tijdens deze komkommertijd vind ik dat je alert moet zijn. Wat valt er verder op? De Dreamliner van Boeing natuurlijk. Ik heb er vorig jaar wel eens over geschreven. Over Boeing long gaan en Eads short gaan bijvoorbeeld. De Dreamliner heeft nog geen meter gevlogen en is nu al een groot succes. Het past precies in het gedachtegoed van wat je bijvoorbeeld door Live Earth ongenuanceerd wordt ingewreven.
EADS kan er van leren
Daar kunnen ze bij EADS nog wat van leren. Jaren geleden zag aanvankelijk niemand het zitten met de opmerkelijke move van Boeing. Maar Boeing heeft gewoon heel erg goed naar de klant geluisterd en goed om zich heen gekeken. En dan vind ik het juist knap om toch op de ingeslagen weg door te zetten en er uiteindelijk een baanbrekend proces en succes van te maken.
En onze vrienden van de Hal liggen ook weer eens dubbel van het lachen. In mijn ogen één van de beste beleggers die ik ken. Ik volg ze al sinds ik mijn eerste aandeeltje verhandelde. Het gaat er niet om dat het eens een maandje tegenzit. Het gaat er om dat je het jaren en jaren weet vol te houden. De heren van de Hal bewijzen dat keer op keer. Nu wordt Univar aangelapt en kan de Hal circa € 220 mln boekwinst incasseren. Ik ben benieuwd wat de volgende stap zal zijn? Of zitten zij ook voor heel even in de wachtkamer?
Jan Dwarshuis is columnist bij ©OLUMBEURS en was destijds columnist bij Inveztor: Op het moment van schrijven heeft hij geen positie in bovengenoemde fondsen.
