Hete Zomer (2)
Amsterdam – De beren leven nog. Ze zijn niet dood. Een rood scherm voor mijn neus. Dat is lang geleden. Als we echt afglijden zou dat precies in mijn plaatje passen. Maar om de markt nu te laten struikelen is veel meer nodig. Dan hebben we bijvoorbeeld het rentespook nodig dat op zeker gaat opdoemen eerdaags. Die loopt al warm achter het gordijn. Maar vandaag gaat het om fiscale Chinese ballonnetjes. Dat is nog wel te overzien zo op het eerste gezicht, maar wekt bij mij wel wat wrevel. Eigenlijk is even de vraag waar de bodem vandaag ligt. Houdt de 531? Het zou me niet verbazen dat we dan wat herstel gaan zien. Het M&A feest is nog steeds niet over. De heren zijn nog niet klaar om consequent te veel te betalen en laten u gewoon meefeesten.
Daling niet Spectaculair
Aan de andere kant vind ik de daling niet spectaculair genoeg om in te stappen. Dat moet substantieel zijn anders heeft het geen enkele zin. Aan een (kort) daghandeltje om de hartkleppen te testen doe ik niet mee. Kortom: Vlees nog vis. Ik wacht af en kijk het aan. Ik wil best wel weer wat aandelen op de plank leggen maar niet rond dit (hoge) niveau. Het moet (spot)goedkoop zijn of een speciale reden hebben anders niet. Zo simpel is het. Al zou ik tot de Kerst met m’n armen over elkaar moeten zitten heb ik sowieso al een aardig jaar door Wegener. Maar dat is natuurlijk niet de bedoeling natuurlijk. Ook ik wil meer, niets menselijks is mij vreemd. Realiseert u zich echter wel even dat een zorgvuldig opgebouwd rendement in één keer de nek omgedraaid kan worden. Zeker in dit soort opgeblazen markten waarbij iedere konijnenkop vanuit zijn hol brult dat het geweldig gaat. Een leuke contra-indicator? Wat valt er verder op? Tomtom en LogicaCMG spuiten weg. Beiden zie ik niet zitten en ik laat ze links liggen.
Spijt
Qua RDSA heb ik spijt dat ik mijn gedachte van gisteren niet direct in daden heb omgezet. Het was een fraai putje geweest. De dalende olieprijs helpt wel natuurlijk. Gisteren zag ik uiteindelijk geen aanleiding en vandaag ben ik te laat. Ook dat komt voor. Hoe dan ook: Ik wacht rustig op betere kansen die op zeker gaan komen. Dat kan best nog wel even duren als we eerdaags de zomer in het vizier krijgen. Ik hoop op een lange en hete zomer. De voorwaarden worden langzaam maar zeker geschapen. Ons vak bestaat uit wachten.
Jan Dwarshuis is columnist bij ©OLUMBEURS en was destijds columnist bij Inveztor: Op het moment van schrijven heeft hij een positie in Wegener en geen positie in andere bovengenoemde fondsen.
