Yukossen
Amsterdam – U kunt zich vandaag beter bezig houden met het inparkeren van uw portefeuille. Ik verwacht eerlijk gezegd weinig spektakel vandaag. We wachten met z’n allen op een verhaaltje van Ben Bernanke wat we eigenlijk allang weten. De rente blijft namelijk steken op 5,25%. Onlangs was ik op uitnodiging van Credit Suisse bij de presentatie van Marc Faber in Amsterdam. Faber vindt dat de centrale bankiers er een potje van maken. Zij stemmen hun beleid af op de verkeerde cijfers. Een voorbeeldje is dat de component “medical care” veel groter is binnen het gezinsbudget dan waar onze Ben nu mee rekent. Heeft u wel eens naar dat acceptgirootje gekeken?
Faber Fileert
Faber fileert je haarfijn voor dat de onderliggende inflatie veel hoger is dan nu wordt aangenomen. Zo denk ik er ook al een hele poos over omdat de koopkracht simpelweg gesloopt is de laatste jaren. Ik heb daar wel eens eerder een column (zie column 9 augustus) aan gewijd dat me op nogal wat kritiek kwam te staan. Ik krijg nu steun uit een onverwachtse hoek. Faber stelt zelfs dat in zijn gehele leven de inflatie tussen de 6 en 10 procent per jaar heeft gelegen! Het is maar even dat u het weet. Gek hè, dat uw huis maar in waarde blijft doorstijgen. Verder heb ik me gisteren weer even laten bijpraten over de wonderlijke belegging die Rockwell heet. Alles loopt op rolletjes en ik verkoop geen stuk. Misschien wordt het wel mijn succesvolste en langste belegging qua tijd ooit. Al kijkend door de Rockwellbril word je heel langzaam duidelijk dat de oliemajors nog zwaardere tijden tegemoet gaan dan ik al dacht. En de dalende olieprijs helpt natuurlijk niet met de geldverslindende projecten zoals Sakhalin.
Bril Van der Veer beslaat
Als Bush de olieprijs echt even onder de $ 50,= ramt denk ik dat bij Van der Veer zijn bril beslaat en het okselzweet toch heel langzaam de overhand gaat krijgen in het onkreukbare oliemaatpak. Om over het onbetrouwbare gedrag van onze kameraden in het Kremlin maar te zwijgen. Daar weet ene Chordovsky bibberend in Siberië alles van. Yukos is volgens de advocaat van Chordovsky, die Amsterdam heet en daar toevallig ook was, een werkwoord geworden. Shell wordt dus geyukost en dat is geen prettig vooruitzicht, vandaar dat ik maandag eventjes de stukken van het Shell-schaakbord heb gehaald. Toch wil ik nog steeds long in RDSA omdat in principe de weg vrij ligt naar de € 28,50. En dat in het licht van de begeerde wens om de 500 in te koppen zou een zekerheidje moeten zijn. Maar morgen zijn de cijfers en dat wacht ik toch écht even af. Ik heb net een vrachtwagen met pillen de afgrond in gereden, daar hoeft wat mij betreft geen tankwagen van Shell achteraan. Ik wacht dus even maar wil wel toeslaan.
De gedachte dat Shell en BP wellicht verliefd op elkaar kunnen worden prikkelt mijn fantasie. Het zou een uiterst slimme zet zijn van Van der Veer in mijn ogen. Het koersprobleem van Shell kan dan volgens mij direct de prullenbak in. De combinatie kan dan nog wel even vooruit, ondanks dat er geen barrol olie aan het geheel wordt toegevoegd. Met dit in je achterhoofd durf ik eventjes niet short te gaan in het aandeel en kijk dus omhoog. Het enige dat wellicht nog roet in het eten kan gooien is de verder dalende olieprijs, want dat zou me niet verbazen als die toch echt nog een keertje een genadeklap krijgt.
Jan Dwarshuis is columnist bij ©OLUMBEURS en was destijds columnist bij Inveztor: Op het moment van schrijven heeft hij een positie in Akzo en Rockwell en geen positie in andere bovengenoemde fondsen.
