Britten Pesten
Amsterdam – Gisteravond was ik uitgenodigd door een vermogensbeheerder om zijn presentatie bij te wonen over zijn manier van werken en zijn visie op de markt. Op dit soort uitnodigingen ga ik niet zo heel vaak in maar deze leek me wel leuk en nuttig. Grappig is te noemen dat mijn manier van werken totaal afwijkt van de desbetreffende vermogensbeheerder. Individuele fondsen legt hij niet op de plank en dat doe ik dus wel, sterker nog, als ik ergens in geloof laat ik de plank flink doorbuigen tot deze net niet breekt. Verder werk ik veel met opties en futures en ook dat laat de vermogensbeheerder links liggen. Kortom: Ik heb me een avond begeven in een totaal tegenovergestelde wereld en dat is wel eens leuk en gezellig om mee te maken.
Kortste weg
Er zijn meerdere wegen die naar Rome leiden, alleen ik wil permanent de kortste en de snelste hebben. Aan omrijden (of varen) heb ik een bloedhekel. Terug naar de markt die niet kapot kan. Zoals ik al dacht gaan (en kunnen) we nog net wat hoger. De index komt dan uiteindelijk een beetje in een fuik terecht. Oppassen dus! Vanmiddag krijgt u nog een vracht aan data over u uitgestort die u het weekend tot u kunt nemen. Ik denk dat ik de portefeuille tegen die tijd vanuit de boot bestuur. Mijn exposure op de Nederlandse markt is bewust beperkt op het moment. Wat valt er op? Het Rodamco-Unibailfeestje van gisteren dooft terecht wat in mijn ogen. In opgeblazen stenen geloof ik niet. Verder spuit ASML gewoon verder door en stapelen de bouwers de koersen ook gewoon verder op. Het is een herhaling van eerdere zetten deze week.
ING valt op
En wat is er toch met ING aan de hand? Gebruiken de machtige (Amerikaanse) hedgefunds het fonds als short tegen de bank van Groenink? Dat klinkt redelijk plausibel. Of is men toch gewoon bang voor een correctie en zit men ze daarom short? En waarom ziet men (ex)beurslieveling Stork niet meer zitten? Het fonds ligt er bij als een slapende blonde labrador. De grafiek begint te lijken op die van RDSA. Dat blijft niet zo en ik denk dat als je de calculator er op los laat dat je wellicht nog wel eens tot een koop kan komen. Het is de moeite waard om er eens in te duiken, waarbij ik denk dat al het negatieve nieuws nu wel is ingeprijsd.
BP de Klos
Verder is BP de klos. Het Kremlin speelt al veel langer een ander spel. Poetin zit met z’n kleine vingertjes aan de gaskraan wanneer hij wil en zet menige oliemajor het geslepen mes op de keel. Yukossen noem je dat. BP staat voor Britten Pesten. Om over een mogelijke nieuwe wapenwedloop maar te zwijgen. Getekende papiertjes zeggen het Kremlin helemaal niets. Als u dat al niet wist weet u het nu in ieder geval zeker. Ik hoop dat meerderen dat eindelijk eens inzien. En u moet het op uw lijstje van lange verschuivingen en trends zetten.
Jan Dwarshuis is columnist bij ©OLUMBEURS en was destijds columnist bij Inveztor: Op het moment van schrijven heeft hij een short positie in Abn-Amro en geen positie in andere bovengenoemde fondsen.
