Gortdroge Rente

Amsterdam – De afgelopen en komende 24 uur draait het om de rente. Of beter gezegd juist niet. Want alles blijft bij het oude. Althans, binnen de eurozone. Het Verenigd Koninkrijk zal de rente naar mijn idee wat laten dalen en viert op die manier het (aanstaande) afscheid van Blair. Ze zijn dat uitgestreken hoofd inmiddels meer dan zat. Wat valt er verder op? Na de cijfers eerder deze week van Rodamco Europe hebben beleggers opeens besloten om uit te stappen. Heeft u die beweging ook gezien? Opmerkelijk vond ik het wel, verassend niet. Vandaag zien we wat herstel.

Stenen Ballon
Steeds meer beleggers zien de stenen ballon klappen. Ik ook. Wat onze Franse vrienden van Unibail ook bedenken. Ik doe niet mee. Dat is vragen om gedonder. De ballon wordt alleen maar groter. Door mijn harde bodem in Wegener, die ik nog steeds niet heb aangelapt, heb ik dus eigenlijk een zootje puts over. En dat stemt mij tevreden. Het zal toch niet waar zijn dat het financiële mes eerdaags aan twee kanten gaat snijden. Ik verkoop niets en kijk het rustig aan. In principe liggen er nu dus wat extra parachutes in de kast. Het beeld is verder verdeeld. We cirkelen een beetje om de 534 heen. Per saldo verwacht ik voor de kortere termijn toch wat hogere koersen. Maar ik doe niet mee zeg ik direct achteraan. De stoomwals dat Imtech heet dendert ook gewoon nog door valt me op. Het begint Aalberts-achtige trekjes te krijgen en als ik er in zou zitten zou ik nog steeds niet verkopen.

Oosterburen
Imtech investeert wederom bij onze oosterburen en dat is volgens mij een slimme zet. Imtech was er al goed vertegenwoordigd en profiteert daar gewoon goed van. Ik denk dat dit nog wel even zo blijft. Imtech is één van de parels die ik graag tijdens een correctie op de plank leg. Ik mix timing, incidenten en goede bedrijven en maak er pap van dat lekker smaakt. Imtech is gewoon een goed bedrijf, maar ik sluit mijn ogen niet voor de sterk opgelopen markt. Ik zit niet in Imtech, zat dat wel, en wil weer terug dus. Maar wel op een geschikt moment, daar schort het dus aan. Verder noteert Wegener dus ruim boven het bod van € 17,70. De omzet droogt op en dat is prettig. Eerdaags zullen we wel weten hoe de overnamevlag er echt bij wappert. Ik speel het spel droogjes uit. Ik laat me niet in het ootje nemen door indicaties en mogelijke biedingen en intenties. Ik wil gewoon een hard bod op tafel van mijn (mogelijk) toekomstige koper. Zo simpel is het.

Vandaag ben ik op pad met Kraland. Dat is altijd lachen. We spreken met enkele beleggers en bankiers. We verkondigen ons evangelie en meestal ontaard het in levendige discussies. Dit keer niet over de gortdroge rente, maar over Groenink en zijn vrienden bij het ABP, Rodamco Europe en de opgeblazen stenen, het gelijk van Wegener, de spanningsboog bij Xemplar, de stilte rond Rockwell, De half vergeten carry-trades, het bubbelende China, het duurder wordende Japan, De dag lijkt wel te kort. Ik hoop er wat van op te steken en er vervolgens naar te handelen.


Jan Dwarshuis is columnist bij ©OLUMBEURS en was destijds columnist bij Inveztor: Op het moment van schrijven heeft hij een shortpositie in Abn-Amro en long in Wegener, Rockwell, Xemplar en geen positie in andere bovengenoemde fondsen.