Knopen Tellen

Zürich – Aan het eind van het jaar tel je je knopen. Wat is er goed gegaan, en wat niet. Niemand is feilloos. Het doet mij deugt dat zowel de website van Follow The Money als onze pure financiële niche website ©OLUMBEURS steeds beter gelezen en bezocht worden. Ik ben geen onderzoeks journalist en zal dat ook nooit worden. Wat Follow The Money probeert te bewerkstelligen vind ik echter wel bewonderenswaardig. Ondergetekende is slechts een uiterst eenvoudige en bescheiden Asset-Manager – based in Switzerland – die al sinds 2004 het schrijven van columns er gewoon ‘bij’ doet.

Soms kijkt u direct mee in de wondere keuken der beleggingen en soms wind ik me op over politici of gesjeesde centrale bankiers die u – via een omweg – de financiële dood in jagen. Aan Follow The Money om dieper te graven. Ik beperk me slechts tot mijn 13 beleggingsregels en 13 uitgangspunten van ons Thirteen Diversified Fund dat na een uiterst zorgvuldige voorbereiding van meer dan vijf jaar in 2013 pas echt los gaat. Daar heb ik mijn handen voorlopig meer dan vol aan. Maar gelukkig kan ik vanaf morgen – officieel – terugvallen op een geweldig team met veel kennis en ervaring. 2013 begint alvast lekker.

Twee Bakstenen bij uw Kloten
Zoals eerder aangegeven kan ik u met geen mogelijkheid aangeven hoe 2013 gaat verlopen. Grofweg zit u – in Europa – wel in de hoek waar de klappen vallen. Het heeft te maken met de verkeerde lessen die u op school geleerd heeft. U blijft hardnekkig volhouden dat dit patroon klopt. Maar dat is niet zo. Op basis van politieke besluiten investeren is bijvoorbeeld het domste wat u kunt doen. Uw eigen huis is daar het perfecte voorbeeld van. Deze stenen strop heb ik al jaren geleden meerdere malen de revue laten passeren. De kern van de zaak is dat Rutte II, twee bakstenen links en rechts bij uw kloten vast houdt. Eén klap is voldoende.

Uw pensioen licht inmiddels ook in duigen, al dan niet veroorzaakt door de stille rooftocht van diverse – bejaarde – politici. Deze politici zijn – over het algemeen – vergif voor uw broze rijkdom. De kunst is om ze schaakmat te zetten. Echt ingewikkeld is dat niet. Maar dan krijgt u eerst tien jaar te horen dat u gek bent en rijp bent voor het Pieter Baan centrum. Daarna heeft u geluk gehad, althans volgens uw omgeving. U weet wel beter. Een kwestie van uw huiswerk doen, iets waar u vroeger op school al een bloedhekel aan had.

Alles onder de TL-Bak
Misschien is het een aardig voornemen voor 2013. Hou alles eens goed onder de TL-Bak. Uw pensioen, uw huis, uw koopkracht, uw vrouw, uw verzekeringen en vooral uw mogelijkheden. Ook ondergetekende ontvangt meerdere mails van verontruste Nederlandse burgers. Soms is het zelfs schrijnend te noemen. Aan het fenomeen – niet klagen, maar dragen – komt wel een keertje een einde. Nederland is crisismoe.

Mercedes op Pole
Toch viel me op de valreep van het jaar nog iets op. Mercedes Benz wil in 2020 weer de nummer 1 zijn. Wie wil dat niet? De grote baas van ‘Das Haus’ – Dieter Zetsche – denkt dat Mercedes weer aan de top kan komen omdat het bedrijf ‘meer investeert dan de concurrentie’. Dat betwijfel ik. Ook denkt de topman Audi en BMW links op de autobahn in te kunnen halen door vooral lange termijn investeerders aan zich te binden.

Dat laatste is interessant, want dan wil hij kennelijk ondergetekende als vriend begroeten. Maar dit binden is iets wat uitgerekend onder Zetsche de laatste jaren jammerlijk is mislukt. Ik neem u mee naar 22 maart 2009, de dag dat Aabar Investments een belang van maar liefst 9,1 procent in de wereldberoemde automobielfabrikant verwierf. Lovende woorden over en weer destijds. Het moest eeuwige liefde worden. Maar Aabar heeft het hele pakketje in oktober van dit jaar alweer een schop gegeven. Winst is winst. ‘The Abu Dhabi investor further cuts ties to the automaker’, duidelijker kan het niet zijn. Grote rookworsten voorhouden wat Zetsche doet heeft geen enkele zin. Ik zie dat in de polder ook wel eens. Daar prikt een beetje belegger zo doorheen. Tel uw knopen zou ik zeggen.

Adri Strating
Tot slot ontving ik vorige week het bericht dat Adri Strating is overleden. Strating heeft ondergetekende op 1 april 1989 de kans gegeven om – als blaag – zonder opleiding aan het effectenvak te mogen ruiken, de professie waarin ik tot op dag van vandaag nog steeds actief ben. Normaal gesproken moest je daarvoor zijn afgestudeerd, maar die kans heb ik – helaas – nooit gekregen. Strating gaf me echter wel die mogelijkheid en ik ben hem daar tot op de dag van vandaag dankbaar voor. Het was een bewogen maar tevens unieke tijd. Ik wens de familie veel sterkte en wijsheid toe met dit enorme verlies.

Uiteraard meldt ondergetekende zich in 2013 weer, hetgeen nu al een memorabel jaar dreigt te worden. Ik heb er zin an!


Jan Dwarshuis is senior asset manager bij Thirteen Asset Management AG, waar hij verantwoordelijk is voor het Thirteen Diversified Fund. Dwarshuis schrijft zijn columns op persoonlijke titel. Professioneel houdt hij posities aan in grote Europese, Amerikaanse en Russische beursfondsen. De informatie in zijn columns is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Op het moment van schrijven heeft hij geen positie in bovengenoemde aandelen en is ook niet voornemens dat de komende 72 uur te doen.