Modeverschijnsel
Amsterdam – In een groot aantal gevallen is het vandaag een herhaling van eerdere zetten. De markt staat wat onder druk en wacht verder op het verhaaltje van Ben Bernanke vanmiddag. Getronics en Spyker klappen terecht in elkaar en Heineken verdient eindelijk weer eens een pluim en een biertje. Tot zo ver snap ik het allemaal en wacht in mijn idyllische houten hok geduldig op de kwartaalcijfers die nu toch echt gaan komen. Tweederde van mijn rode zwemvesten zorgen er voor dat ik nog lekker blijf drijven op het moment. Ook in dat opzicht is het een herhaling van zetten.
Shell zakt
Wederom probeert RDSA door de € 30,= te zakken. Ik ben benieuwd en blijf lekker zitten waar ik zit. Ondertussen vieren onze Amerikaanse vrienden hun bescheiden feestje omdat de Dow even door de 14.000 is gegaan. Ik ben al wat langer van mening dat dit komt door de daling van de dollar. Als u alles even netjes meerekent de afgelopen jaren wordt u daar in ieder geval niet zo heel blij van. Dan zijn die 14.000 punten gewoon een wassen neus. Net zo goed dat het eventueel aantikken van de 600 nu bij ons een geheel andere prestatie is als het ordinair opblazen van de it-ballon van wat jaren geleden. Daar zit wel wat kwaliteitsverschil in. Toch komt tech weer terug denk ik. Heel voorzichtig kijk ik al naar 2008 en zit juist tijdens dit soort dagen te broeden over nieuwe beslissingen in het beleid. Op dit moment spelen zo’n beetje alle grondstoffen in iedere vorm een rol bij ondergetekende en dat blijft ook zo. Maar eerdaags loopt Wegener er uit en moet ik wat anders gaan verzinnen. Tegen die tijd denk ik ook wat meer inzicht in de rente- en inflatiezorgen te hebben. Ook is de beurs tegen die tijd zo kaal gegeten dat u en ik er nauwelijks nog een sprietje zullen vinden. Dus is tech wellicht wel de hit van 2008. Alles wat overgenomen had kunnen worden is overgenomen en alle (mogelijke) synergie-voordelen zijn als een citroen uitgeknepen.
Innovatie
En wat doe je dan met een gevulde portemonnee? Innoveren, efficiënter werken met minder konijnenkoppen en zwaarder inzetten op technologie. Maar tech is lastig en luchtig. Het is ongelooflijk moeilijk om in te schatten in welke hoek je moet zitten. Daar komt bij dat dit soort bedrijven vaak moeizaam gefinancierd zijn. En daar hou ik niet zo van. Het wordt strepen geblazen en dan maar kijken wat je over gaat houden. Uit die selectie moet je dan weer gaan filteren. Ik denk uiteindelijk dat je een klein (innovatief) mandje over gaat houden. Een hele klus maar wel de moeite waard. Misschien loop je met een beetje mazzel nog wel tegen een pareltje aan. Kortom: Ik ben alweer wat verder aan het kijken.
Iedereen ziet de beurs omhoog gaan, iedereen zegt dat je naar China, India en Vietnam moet en in grondstoffen moet zitten. Maar ook op de beurs is soms iets in en soms iets uit. Het lijkt wat dat betreft op de modewereld. Mijn vrouw wijst me fijntjes op het feit dat mijn lekkerste spijkerbroek nu echt niet meer kan. Zo is het op de beurs ook. Wat is in en wat is uit?
Jan Dwarshuis is columnist bij ©OLUMBEURS en was destijds columnist bij Inveztor: Op het moment van schrijven heeft hij een short positie in RDSA en een long positie in Wegener en geen positie in andere bovengenoemde fondsen.
