Simpel Stork

Amsterdam – Met dank aan een paar ongecontroleerde raketlanceringen duiken we vanochtend wat in de min. De eerste poging vloog een jaar of wat geleden over de hoofden van de Japanners heen en deze donderden zo’n 500 kilometer voor de kust in zee. De schrik zat er dus even goed in bij onze nauwlettend kijkende Japanse beleggingsvrienden. Maar echt veel om het lijf heeft het natuurlijk (nog) niet. Daar is meer voor nodig, maar ook hier geldt dat we onze Noord-Koreaanse raketavonturiers wel in de gaten moeten houden. Straks knutselen ze er eentje in elkaar die wel op de juiste plek ontploft en dan zijn de rapen gaar natuurlijk.

Rood Gevaar
Het rode gevaar staat dus op de agenda en blijf ik nauwlettend volgen. Toch vind ik de reactie vooralsnog meevallen op de financiële markten. Het sentiment leek de laatste dagen wat ten goede te keren, maar ik ben en blijf in mijn maag zitten met de lage omzetten van de laatste weken en het feit dat in mijn ogen de correctie nog niet volledig is afgerond. Waar velen van de dijken brulden dat je er nu in moest, ben ik stoïcijns blijven toekijken en heb geen enkel AEX fonds aangeraakt. Niets doen levert soms ook geld op, buitenkansjes daargelaten natuurlijk. Verder bespeur ik wat meer nervositeit in energieland waarbij er steeds meer vraagtekens worden gezet bij de olieproductiecapaciteit van de majors. Het berichtje deze week van BP spreekt natuurlijk boekdelen. De automobielindustrie maakt zich inmiddels ook ernstig zorgen en heeft in de gaten dat ze de plank flink heeft misgeslagen. Wat twee jaar geleden nog als “spielerei” werd afgedaan is nu bittere ernst. De heilige- hybride -koe is in aantocht en je hoeft geen Einstein te zijn dat deze markt een miljardenbusiness gaat worden. Toeleveranciers staan onder hoogspanning om een inhaalslag te maken. Voer voor ondergetekende dus en ik kom daar eerdaags nog even op terug. Verder ben ik gisteren alsnog in Stork gedoken. De meningen waren zwaar verdeeld en dat moeten we hebben natuurlijk.

Sterk Management
Zo’n reactie maakt van Stork immers een buitenkansje en daar ben ik naar op zoek. Aanvankelijk was ik ook pessimistisch maar ben toch (vrij snel) om gegaan. Het management van Stork is sterk te noemen en daarin is niets veranderd. Het staat zelfverzekerd de huidige strategie te verdedigen waarin ze duidelijk aangeeft dat er meer uit Stork te halen is. Daar is men zelfs van overtuigd! Het spel begint dus eigenlijk gewoon opnieuw. Als de CEO Sjoerd Vollebregt een goed bod krijgt voor een specifiek onderdeel dan gaat het gewoon de laan uit. De druk van een paar grootaandeelhouders blijft gewoon bestaan en die zijn denk ik niet echt blij met de wilde rit van de afgelopen maanden. We gaan dus gewoon een paar maanden terug in de tijd met een tussentijdse dividenduitkering en een flinke acceptgiro als verschil. Voor de rest is er niet zo heel veel veranderd, maar de koers is wel terug bij af. Het zou mij dus niet verbazen als wat lieden op de huidige koers wat oude plannen uit de kast halen en tot de conclusie komen dat Stork opnieuw spotgoedkoop is.

Fantasie
Een klein beetje fantasie en het feest kan dus zo maar weer beginnen. Gisteren heb ik de hele dag gewikt en gewogen en ben om vijf voor twaalf alsnog ingestapt. Op het slot heb ik dus toch maar dit buitenkansje gegrepen. De koers loopt vanochtend wel wat op maar bivakkeert nog steeds op een interessant niveau naar mijn mening. Ik spring niet op iedere trein die langs komt maar de conducteur liet dit keer de deur wel heel lang open staan en opstappen was dus uiteindelijk te simpel. Morgen zit ik of met een paar nieuwe Portugese of met een paar nieuwe Franse vrienden aan het ontbijt. Kraland zat en zit nog met een paar kaartjes in zijn maag en dat soort probleempjes los ik natuurlijk graag voor hem op. Als loyale vriend moet je er immers staan om de rommel op te ruimen. Vandaar dat mijn bijdrage morgen misschien in het water valt of gewoon wat later geplaatst zal worden. Waarschijnlijk loop ik nog een paar Inveztor-lezers tegen het lijf wat de feestvreugde alleen maar zal verhogen. Ik kijk er alvast naar uit.


Jan Dwarshuis is columnist bij ©OLUMBEURS en was destijds columnist bij Inveztor: Op het moment van schrijven heeft hij een positie in Stork en geen positie in andere bovengenoemde fondsen.